金瑞50ETF期权日报 |反弹是技术性调整 建议短线暂保持观望
社会
敌敌畏新闻网
陈惠东
2019-01-07 16:31

  周五50ETF成交量较前日明显增加,上午盘小幅跳空低开后保持平稳上行走势,午后滞涨略有回落,尾盘再次走高,收盘涨2.17%报2.310。期权总成交PCR较前日下行0.06至0.76,总持仓PCR较前日上行0.04至0.66。50ETF历史波动率较前日大幅走高,目前处于历史中等偏低水平。期权隐含波动率自上月底以来整体保持缓慢上行走势,认购IV仍高于认沽IV,但差距逐渐收窄。隐含波动率月间分布出现交织,目前当月平值认购IV为23.5%,当月平值认沽IV为21.7%。

  宏观:

  本周央行公开市场将有4100亿元逆回购到期,其中上周六(1月5日)到期的1500亿元将顺延至本周一,本周一至周五每日到期的逆回购规模分别为1700、200、400、700、1100亿元。当前市场资金面相当宽松,即便央行完全停做逆回购也不会对短期资金供求格局造成实质性影响。这一背景下,逆回购减而不停,彰显央行积极管理流动性的态度,有助于稳定市场流动性预期。

  观点:

  周五沪深两市双双低开,沪指跌破2450点位,之后以券商为首的权重股展开强势拉升,带动大盘快速走高。总体来看,指数目前市场处于历史低位,回调空间或有限。50ETF跌破前低后迎来强势反弹,收复5日、10日均线,宣告了短期调整的结束,同时也预示着2.20上方支撑较强。经济下行压力依旧,场外资金观望情绪未减,市场仍有反复的可能,此次反弹可能更多的是技术性的调整。建议短线暂保持观望,前期卖出认购合约50ETF1901-C-2.45继续持有。

  2模拟账户演示

  模拟账户演示:

  股票期权和商品期权模拟账户分别以50万起始资金为例,不考虑交易成本及相关费用。依据金瑞期货期权日报策略,近期模拟交易如下。模拟账户总收益从2018年1月2日开始统计。

350ETF期权数据

 

350ETF期权数据

金瑞50ETF期权日报 | 20190107

 

金瑞50ETF期权日报 | 20190107

 

金瑞50ETF期权日报 | 20190107